大数据产品经理--DMER

当前位置:首页 - 高端资源 - 正文

君子好学,自强不息!

大家经常强调,基金定投中有两点很重要的投资理念:
1、市场行情下跌时,投资者应坚持投入资金,买入更多份额,摊低整个投资期的平均成本;
2、市场行情上升时,如果投资收益已经达到预期,这时需要考虑及时止盈。因为随着时间的拉长,定投摊平成本的效果会越来越差,而且市场也有下跌的风险。

所以,很多定投投资者也都在考虑,随着基金净值的涨跌,适时地进行加减仓操作,是不是会让投资收益更加丰厚呢?确实是这样,今天作者就来用一种很实用的加减仓方法——金字塔投资法,来为大家介绍如何在定投中进行加减仓操作,让投资收益更快地达到预期。该方法主要包括正金字塔加仓法与倒金字塔减仓法。
金字塔投资法简介
正金字塔加仓法

倒金字塔减仓法

金字塔投资法应用于基金定投在基金定投的加减仓中,我们可以按照以下内容来应用该方法。
正金字塔加仓法:当基金净值下跌时,定投投资者可以开始加仓操作,并且随着净值的下跌,逐渐增加每次加仓的仓位,从而摊低投资的平均成本。
倒金字塔减仓法:与正金字塔型相反,当基金净值上升时,定投投资者可以开始减仓操作,并且随着价格的上升,逐渐增加每次减仓的仓位,从而赚取更多的差价收益。

要做好金字塔投资法,首先就要做到认清资金管理:不管是股票交易或者其他任何金融交易,资金管理/头寸确定都是极为重要的一环,仅次于情绪管理。资金管理,说到底就是两个问题
什么时候买,什么时候卖?
每次买多少,卖多少?
在这里,作者用中证500指数在2011.1.1-2015.1.1区间内的周定投为例,为大家详细讲解定投加减仓的过程。
注意:例子中涉及的数字不一定是最优选择,需要投资者根据自身的实际情况进行调整!

定投标的:中证500
定投频率:周定投
定投金额:每周1000元
加减仓资金:共100000元
什么时候加/减仓?
将“基金净值发生10%的变化”作为加减仓的信号。即在加仓时,与上一次加仓相比,基金净值下跌了10%,就进行下一次加仓;在减仓时,与上一次减仓相比,基金净值上升了10%,就进行下一次减仓。
每次加/减仓多少?
定投投资者需要在决定定投时,就为加减仓做足了资金计划。例如:总加减仓资金为100000元,分为1至4成:10%、20%、30%和40%,逐层递进形成一个金字塔或倒金字塔,每次加/减仓的资金量依次变化,分为10000元、20000元、30000元、40000元四个梯度。
(1)首先,我们来看一下中证500在正常周定投情况下,不进行加减仓操作时的收益,为42.94%。
表:中证500定投(正常)收益情况

(2)现在我们按照上述的金字塔方法进行加减仓操作,最终收益为55.02%。
表:中证500定投(加减仓)收益情况


图:中证500定投加减仓操作

(3)最后,我们来对比一下不同投资方式的收益。
表:中证500不同投资方式的收益对比

从以上数据的分析中可以发现,一次性投资的收益仅为11.03%,正常周定投的收益为42.94%,进行加减仓后的周定投收益为55.02%。

所以,金字塔投资法是一种比较简单实用的定投加减仓方法,可以使你的定投收益更加丰厚,但使用该方法时也有需要注意的问题:
1、基金定投中进行加减仓操作是有前提的,一个是“基金自身没问题,业绩不会长期表现很差或几乎没起伏”,另一个是“投资者有足够资金用于加减仓”;
2、方法中的具体比例和数字,需要投资者根据自身实际情况进行调整,作者只提供大致思路。

风险提示:本资料仅作参考,不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。


本文来源:大数据产品经理

本文地址:http://dmer.cn/?id=31

关注我们:微信搜索“mimitab”添加我为好友

版权声明:如无特别注明,转载请注明本文地址!

发表评论

必填

选填

选填

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。